Рубль может возобновить дрейф к ослаблению – Денис Попов, главный аналитик Центра аналитики и экспертизы «ПСБ Аналитика»:

Период налоговых платежей в октябре прошёл без выраженного укрепления национальной валюты, несмотря на плановый рост поступлений нефтегазовых доходов. Стоимость юаня в первой половине текущей недели колеблется в диапазоне 13,5-13,8 рублей. Цена доллара остаётся в районе 96-97 рублей. Сезонный рост предложения иностранной валюты второй месяц подряд проявляется лишь в локальной стабилизации курса рубля. Это может указывать на устойчивость трека к постепенному ослаблению курса рубля, на фоне выраженности проблем с возвратом экспортной выручки из-за вторичных санкций.

Схемы платежей за импорт, по-видимому, проще реализовать с помощью агентских схем, которые уже заняли подавляющую долю внешних транзакций.На возможное продолжение ослабления рубля указывает рост импорта, который активизировался в последние месяцы, на фоне сезонных факторов, а также наблюдаемый с начала недели пересмотр вверх стоимости юаневой ликвидности на внутреннем рынке (ставки RUSFAR CNY O/N с 13-14% до 19-20%), после пятничного повышения Банком России стоимости своих юаневых свопов.

С учётом указанных факторов, в ноябре прогнозируем дальнейшее движение биржевого юаня в диапазоне 13,5-14 рублей, с медленным дрейфом к верхней границе указанного диапазона, на фоне дальнейшего сезонного роста спроса на валюту со стороны импортеров и более медленной адаптации экспортёров к работе в новых условиях.

Ограничивать скорость ослабления рубля будет заметный профицит внешнеторгового баланса и высокие из-за жёсткой ДКП внутренние процентные ставки. 

Утренний комментарий по фондовому рынку – Алексей Головинов, главный аналитик Центра аналитики и экспертизы «ПСБ Аналитика»:

Российский рынок во вторник вырос после двух дней снижения. Индекс МосБиржи снова поднялся выше 2600 пунктов. Объём торгов снизился ниже 100 млрд руб., но остаётся заметно выше обычных значений последних месяцев.

На фоне вчерашнего роста ситуация для рынка акций улучшилась, но пока ещё рано говорить о развороте рынка. Среди ключевых сегментов лучший результат показал сектор горной добычи и металлургии. Акции ЮГК прибавили более 5%, показав лучший результат с 21 сентября.

При этом объём торгов был обычным, что не даёт уверенности в продолжении восходящего тренда. Отскочили от годовых минимумов бумаги Мечела и Норникеля, лучше рынка были также акции НЛМК и Северстали. Заметно меньше прибавили акции нефтегазовых компаний из-за недавнего падения цен на нефть. В финансовом секторе динамика была разнонаправленной: акции СПБ Биржи подскочили на 6,5%, а бумаги Банка Санкт-Петербург и МосБиржи завершили день в минусе.

Бумаги Сбербанка достигли годовых минимумов, но смогли восстановить потери и по итогам торгов показали символический рост.

Из прочих бумаг отметим сильный рост акций Сегежи, произошедший без значимых новостей.

Акции Хэдхантера начали торги на отметке 4500 руб., почти на 10% выше уровня понедельника, но потеряли половину этого роста.

Взгляд на бумаги сохраняем позитивный: текущие уровни по-прежнему интересны для покупок под спецдивиденд.

Ожидаем, что индекс МосБиржи сегодня будет двигаться вблизи отметки 2600 пунктов. Многие бумаги вчера вернулись к значимым уровням, которые теперь выступают в качестве сопротивления. Несмотря на это, предпочтение отдаём золотодобытчикам: мировые цены на золото приближаются к отметке 2800 долл./унц.